面板行業(yè)自2020年下半年以來產品供不應求，價格漲勢延續(xù)至今，相比去年5月份的價格最低點，中小尺寸32/39.5/43/50/55 英寸面板價格2020年內漲幅分別達到97%/57%/68%/80%/63%，而大尺寸65 英寸、75 英寸Open cell 面板價格也分別上漲33%、15%。今年年初面板淡季，依然不改漲勢，第一季度面板均價調漲20-30%。
第二季度面板漲上看20％
第二季缺料問題擴大、再加上材料成本上揚，4月大尺寸面板價格持續(xù)大漲。電視品牌在利潤考量之下，把產品線轉往大尺寸電視，推升50吋以上的電視面板需求大增，單月漲幅高達8～10美元。整體來看，第二季面板價格持續(xù)走揚，單季價格仍有高達10～20％的漲幅，面板廠單季獲利可望挑戰(zhàn)新高。
宅經濟推升電視和IT面板需求，而且供應鏈吃緊的狀況有增無減，2月份起不僅監(jiān)視器面板漲勢擴大，電視面板報價也維持大漲走勢。整體來看，第一季監(jiān)視器面板價格漲幅高達8～15％，筆電面板漲幅約10～18％，至于電視面板漲幅也都有12～20％，從去年至今面板價格翻倍。
由于第二季面板供應鏈缺料的問題有過之而無不及，除了驅動IC之外，T-Con缺口也擴大。此外，旭硝子熔爐修復到投產，可能要等到第三季以后，由于旭硝子是6代玻璃基板最大供應商，沖擊IT面板生產。康寧日前宣布反映成本上揚調漲價格，也為面板助漲，預期4月、5月面板價格大漲走勢不變。
以電視面板來看，32吋、43吋等中小尺寸電視面板4月漲幅約4～5美元。品牌廠因應面板價格大漲，持續(xù)調整產品組合來改善獲利，大尺寸電視面板需求強勁，且大尺寸電視面板先前累計漲幅較小，近期也看到面板廠補漲意愿強烈，使得50吋、 55吋、65吋等大尺寸電視面板單月漲幅高達8～10美元。至于IT面板方面，21.5吋、23.8吋監(jiān)視器面板4月上漲3～4美元，27吋面板上漲2.5美元。筆電面板方面，在ChromeBook持續(xù)供不應求，HD TN面板上漲1.5～2美元，而IPS面板則是上漲1.5美元。
面板漲價也推升面板廠第一季獲利再攀高，第二季漲價態(tài)勢不變，單季價格仍有高達10～20％的漲幅，因此面板廠單季獲利可望挑戰(zhàn)新高紀錄。
庫存下跌 面板漲勢已成
面板行業(yè)短期看庫存、中期看供需、長期看技術。從庫存角度來說，目前廠商的渠道仍然存在較強的補庫存需求，Omdia 數據顯示國內電視廠商Q1 面板采購計劃環(huán)比增長6%，同比增長14%，較低的庫存水平和下游需求的強勁保證了面板的需求，也將繼續(xù)維持面板的價格水平。
其次，上游原材料驅動IC及偏光片缺貨，進一步限制面板廠商的產能，疊加日本旭硝子韓國工廠停電減少了玻璃基板的供應，再次抑制了行業(yè)產能，國內面板大廠面對下游分散的渠道擁有較強的成本轉移能力，能夠進一步借此機會推高面板價格，提高自身毛利率和盈利水平。 根據Omdia的數據，2021年一季度面板上游玻璃基板仍然存在5%的供給缺口，在二季度和三季度繼續(xù)存在1%左右的供給缺口。驅動IC方面缺貨更為嚴重，2021年一季度存在近15%的供給缺口，二三季度還將會繼續(xù)擴大至20%。 基于此，面板在二三季度還將維持強勢上漲態(tài)勢，尤其是大尺寸面板價格還有30%左右的上漲空間。 面板行業(yè)這次漲價不同以往，過去是周期性行業(yè)，產能的擴張節(jié)奏引起行業(yè)產能的變動，進而改變面板價格，導致行業(yè)具有很強的周期性變化。這次漲價是因為日韓三星、LG等企業(yè)推出LCD行業(yè)競爭，行業(yè)集中度大幅提高，主要產能由京東方A和TCL科技掌握，行業(yè)競爭格局變好，結束了以往惡劣的價格戰(zhàn)競爭態(tài)勢，逐漸回歸良性。 來源： 夸克顯示網
2024-11-29 
